Северо-Американские (США) Биржевые информационные системы (БИС)

Биржевые информационные системы (БИС, англ. Exchange Information Systems, EIS) — это комплекс программных и технических решений, предназначенных для автоматизации и поддержки процессов, связанных с организацией торгов на финансовых рынках. Они обеспечивают сбор, обработку, хранение и анализ информации о торгах, котировках, сделках и других параметрах, необходимых для эффективной работы бирж и участников рынка.

Биржевая деятельность представляет собой совокупность операций и процессов, связанных с организацией и проведением торгов на финансовых рынках, где осуществляется купля-продажа различных финансовых инструментов, таких как акции, облигации, валюты, товары и производные финансовые инструменты. Она включает в себя взаимодействие участников рынка — бирж, брокеров, инвесторов, эмитентов и других субъектов, которые осуществляют сделки, анализируют рыночные тенденции, управляют рисками и обеспечивают ликвидность рынка. В рамках биржевой деятельности происходит формирование цен на активы, обеспечивается механизм ценообразования и осуществляется перераспределение капитала в экономике.

Среди ключевых аспектов биржевой деятельности можно выделить:

• организацию торгов и обеспечение их бесперебойной работы,
• предоставление участникам рынка доступа к информации о котировках и сделках,
• обеспечение расчётов и клиринга по сделкам,
• управление рисками и соблюдение нормативных требований,
• анализ рыночной конъюнктуры и прогнозирование тенденций,
• поддержание ликвидности и стабильности рынка.

Эффективное функционирование биржевой деятельности во многом зависит от применения современных цифровых и программных решений, которые автоматизируют процессы сбора, обработки и анализа данных, обеспечивают высокую скорость и надёжность проведения сделок, а также позволяют участникам рынка оперативно реагировать на изменения ситуации на финансовых рынках. Биржевые информационные системы выступают ключевым инструментом, позволяющим оптимизировать и повысить эффективность биржевой деятельности.

Биржевые информационные системы предназначены для автоматизации и поддержки процессов, связанных с организацией торгов на финансовых рынках. Они обеспечивают комплексную обработку данных, необходимых для функционирования бирж и участников рынка: собирают информацию о торгах, котировках и сделках, осуществляют её обработку и хранение, а также предоставляют инструменты для анализа полученных данных. Это позволяет повысить оперативность и точность принятия решений, минимизировать риски, связанные с неполнотой или несвоевременностью информации, и оптимизировать работу всех участников биржевой торговли.

Функциональное предназначение биржевых информационных систем также включает обеспечение интеграции различных компонентов торговой инфраструктуры, поддержку взаимодействия между биржами, клиринговыми центрами, депозитариями и другими участниками рынка. Системы предоставляют унифицированный интерфейс для доступа к данным и инструментам торговли, обеспечивают соблюдение нормативных требований и стандартов, а также способствуют повышению прозрачности и надёжности торговых операций. Благодаря этому достигается более высокий уровень координации и синхронизации действий участников рынка, что в конечном итоге способствует стабильности и эффективности функционирования финансовых рынков в целом.

Биржевые информационные системы в основном используют следующие группы пользователей:

• биржи и их подразделения, отвечающие за организацию и проведение торгов, которые нуждаются в системах для управления торговыми процессами и обеспечения их прозрачности;
• брокерские компании и дилерские фирмы, которые применяют БИС для получения актуальной информации о торгах и котировках, управления портфелями и исполнения торговых операций;
• инвестиционные фонды и управляющие компании, использующие БИС для анализа рыночных тенденций, принятия инвестиционных решений и мониторинга состояния своих портфелей;
• участники рынка производных финансовых инструментов, которые нуждаются в БИС для оценки рисков, анализа рыночных данных и совершения сделок с опционами и фьючерсами;
• аналитические и рейтинговые агентства, применяющие БИС для сбора и обработки данных, необходимых для подготовки рыночных отчётов и рейтингов;
• регуляторные и надзорные органы, использующие БИС для мониторинга деятельности бирж и участников рынка, обеспечения соблюдения законодательства и поддержания порядка на финансовых рынках.

Администрирование

Возможность администрирования позволяет осуществлять настройку и управление функциональностью системы, а также управление учётными записями и правами доступа к системе.

Импорт/экспорт данных

Возможность импорта и/или экспорта данных в продукте позволяет загрузить данные из наиболее популярных файловых форматов или выгрузить рабочие данные в файл для дальнейшего использования в другом ПО.

Многопользовательский доступ

Возможность многопользовательской доступа в программную систему обеспечивает одновременную работу нескольких пользователей на одной базе данных под собственными учётными записями. Пользователи в этом случае могут иметь отличающиеся права доступа к данным и функциям программного обеспечения.

Наличие API

Часто при использовании современного делового программного обеспечения возникает потребность автоматической передачи данных из одного ПО в другое. Например, может быть полезно автоматически передавать данные из Системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) в Систему бухгалтерского учёта (БУ). Для обеспечения такого и подобных сопряжений программные системы оснащаются специальными Прикладными программными интерфейсами (англ. API, Application Programming Interface). С помощью таких API любые компетентные программисты смогут связать два программных продукта между собой для автоматического обмена информацией.

Отчётность и аналитика

Наличие у продукта функций подготовки отчётности и/или аналитики позволяют получать систематизированные и визуализированные данные из системы для последующего анализа и принятия решений на основе данных.

На основе своего экспертного мнения Соваре рекомендует наиболее внимательно подходить к выбору решения. При выборе программного продукта из функционального класса биржевых информационных систем (БИС) необходимо учитывать ряд ключевых факторов, которые определят пригодность системы для решения конкретных бизнес-задач. Прежде всего, следует оценить масштаб деятельности компании — для крупных финансовых институтов потребуется система с высокой пропускной способностью и возможностью обработки больших объёмов данных в реальном времени, тогда как для небольших компаний могут быть приемлемы более простые решения с меньшим функционалом. Также важно учитывать отраслевые требования и стандарты, например, соответствие регулятивным нормам финансовых рынков, требования к защите данных и обеспечению информационной безопасности, а также стандарты взаимодействия с другими системами (например, с системами клиринга и расчётов). Не менее значимы технические ограничения, включая совместимость с существующей ИТ-инфраструктурой, требования к аппаратным ресурсам и возможностям масштабирования системы. Кроме того, стоит обратить внимание на функциональность системы в части аналитических инструментов, возможностей интеграции с внешними источниками данных, поддержки различных типов финансовых инструментов и торговых площадок, а также наличия средств для генерации отчётности, необходимой для внутреннего использования и для регуляторов.

Ключевые аспекты при принятии решения:

• соответствие функциональности системы специфике бизнеса (поддержка необходимых типов финансовых инструментов, торговых площадок и видов сделок);
• наличие механизмов обеспечения высокой доступности и отказоустойчивости системы (например, резервные серверы, механизмы репликации данных);
• возможности интеграции с другими корпоративными системами (CRM, ERP и т. д.) и внешними сервисами (например, с системами платёжных систем и клиринга);
• уровень защиты данных и соответствие требованиям информационной безопасности (шифрование данных, аутентификация пользователей, аудит действий);
• масштабируемость системы и возможность расширения функциональности в будущем (например, добавление новых модулей для работы с новыми финансовыми инструментами);
• наличие развитых аналитических инструментов и средств визуализации данных (графики, дашборды, отчёты);
• поддержка работы в реальном времени и минимальные задержки в обработке данных;
• наличие документации, обучающих материалов и технической поддержки.

Выбор БИС должен быть обоснован не только текущими потребностями бизнеса, но и перспективами его развития. Необходимо учитывать не только начальные затраты на внедрение системы, но и последующие расходы на её обслуживание, обновление и расширение функциональности. Также важно оценить репутацию разработчика и наличие успешных кейсов внедрения системы в компаниях со схожими бизнес-процессами.

Биржевые информационные системы (БИС) играют ключевую роль в современной финансовой инфраструктуре, обеспечивая высокую эффективность и надёжность торговых операций. Их применение приносит ряд существенных преимуществ:

• Повышение оперативности обработки данных. БИС позволяют в режиме реального времени собирать и обрабатывать большие объёмы данных о торгах и котировках, что способствует быстрому принятию обоснованных решений и минимизации временных задержек.

• Улучшение качества анализа рынка. Системы предоставляют инструменты для глубокого анализа рыночных тенденций, исторических данных и корреляций, что помогает участникам рынка прогнозировать изменения и оптимизировать торговые стратегии.

• Снижение рисков ошибок. Автоматизация процессов минимизирует вероятность человеческих ошибок, связанных с ручным вводом данных и расчётами, что повышает точность и надёжность торговых операций.

• Оптимизация взаимодействия участников рынка. БИС обеспечивают унифицированный доступ к информации и инструментам для всех участников торгов, что улучшает координацию и взаимодействие между брокерами, инвесторами и другими игроками.

• Увеличение прозрачности торгов. Системы позволяют отслеживать все этапы торговых операций, обеспечивая высокий уровень прозрачности и подотчётности, что важно для соблюдения регуляторных требований и повышения доверия со стороны инвесторов.

• Масштабируемость и гибкость решений. БИС могут адаптироваться к растущему объёму торгов и изменяющимся требованиям рынка, позволяя биржам и участникам расширять функционал и улучшать сервисы без значительных простоев и затрат.

• Интеграция с другими системами. Возможность интеграции БИС с внешними платформами и сервисами (например, с системами управления рисками, аналитическими платформами) расширяет функциональные возможности и повышает общую эффективность работы финансовых организаций.

Криптовалютные системы и сервисы

Криптовалютные системы и сервисы (КС, англ. Cryptocurrency Systems and Services, Crypto) — это комплекс технологических решений и платформ для работы с цифровыми валютами, включающий криптобиржи, обменники, платёжные системы, криптокошельки и другие инструменты, которые обеспечивают создание, хранение, обмен и использование криптовалют в децентрализованной среде на основе технологии блокчейн. Эти системы предоставляют пользователям возможность проводить финансовые операции, инвестировать средства, осуществлять платежи и получать доступ к различным сервисам экосистемы криптовалют через специализированные платформы и приложения.

Финансово-торговые платформы

Финансово-торговые платформы (ФТП, англ. Financial Market Trading Platforms, FTP) — это программные системы для проведения операций на финансовых рынках, обеспечивающие доступ к торгам акциями, облигациями, валютой и другими инструментами через единый интерфейс; они позволяют автоматизировать подачу заявок, мониторинг позиций и анализ рыночных данных, снижая операционные издержки и повышая скорость принятия торговых решений.

Классификатор программных продуктов Соваре определяет конкретные функциональные критерии для систем. Для того, чтобы быть представленными на рынке, Биржевые информационные системы должны иметь следующие функциональные возможности:

• сбор и обработка данных о торгах в режиме реального времени,
• обеспечение доступа участников рынка к актуальным котировкам и информации о сделках,
• поддержка различных типов торговых операций и инструментов,
• реализация механизмов проверки и подтверждения сделок,
• обеспечение синхронизации данных с внешними системами и источниками информации.

По аналитическим данным Соваре, в 2025 году на рынке биржевых информационных систем (БИС) можно ожидать усиления тенденций, связанных с повышением требований к скорости обработки данных, интеграцией передовых технологий искусственного интеллекта и машинного обучения, развитием блокчейн-технологий для обеспечения прозрачности и безопасности транзакций, а также с расширением возможностей аналитики больших данных и применением облачных решений для масштабируемости и гибкости инфраструктуры.

• Развитие алгоритмов машинного обучения. Углублённое применение моделей машинного обучения для прогнозирования трендов рынка, автоматизации торговых стратегий и выявления аномалий в торговых операциях, что позволит повысить эффективность и снизить риски.

• Интеграция блокчейн-технологий. Внедрение распределённых реестров для повышения прозрачности и неизменности данных о сделках, что обеспечит более высокий уровень доверия и безопасности в биржевых операциях.

• Расширение использования облачных платформ. Переход к облачным решениям для обеспечения высокой масштабируемости и гибкости инфраструктуры БИС, снижения затрат на поддержание IT-инфраструктуры и улучшения доступности сервисов.

• Улучшение аналитики больших данных. Развитие инструментов для анализа огромных объёмов данных в реальном времени, что позволит участникам рынка быстрее реагировать на изменения и принимать обоснованные решения.

• Применение технологий Интернета вещей (IoT). Интеграция данных с устройств IoT для получения дополнительной информации, влияющей на торговые решения, например, данных о физическом состоянии товаров или логистических параметрах.

• Усиление мер кибербезопасности. Разработка и внедрение более сложных систем защиты данных и транзакций от киберугроз, использование шифрования и многофакторной аутентификации для обеспечения конфиденциальности и целостности информации.

• Развитие интерфейсов и пользовательского опыта. Улучшение пользовательских интерфейсов БИС, внедрение визуальных аналитических инструментов и дашбордов для более удобного восприятия информации и ускорения процесса принятия решений.

Россия

Nexign Управление платежами

Польша

def3000/TR

Великобритания

Delta Suite, SC-EMPORIUM, IT2, Siena Platform, Fidessa Trading Platform, Inferno, FusionCapital, CorporeX, DataX, eValueX, Market Data, RMX, SDeX, SDX, TwoFour

Индия

ActiveTrader, Finacle Treasury, dfferentia

Швеция

Orc Trader

Ирландия

DXtrade Enterprise

Объединенные Арабские Эмираты

MetaTrader, ForexTrader

Норвегия

Baymarkets EDGE

Италия

FastTrade

США

Bloomberg Asset and Investment Manager, ICE Trading Platform, Bloomberg SSEOMS, Bloomberg Trade Order Management Solution, Ferential Pyramid, Active Trader Pro Platforms, FlexTRADER, Tradeware GlobalX, OptionsXpress Trading Platform, StreetSmart Edge, Scottrade Client Website, ScottradeELITE, Scottrader Streaming Quotes, TradeStation Platform, Calypso, FundPOINT Suite, The Matrix Trading Platform, Portware Enterprise, CrossAsset Suite, OmniPricer, Atrad

Украина

Protrader

Германия

Decide/EQ

Канада

Blockstream Green, TWIN - Treasury and Asset Management, Thomson Reuters Dealing

Франция

Linedata Compliance, Linedata Longview, Horizon Market Maker, Order & Trade Suite

Швейцария

Elite

Чили

V3 VMETRIX