Северо-Американские (США) Системы рыночной торговли и биржевой деятельности (СРТБД)

Системы рыночной торговли и биржевой деятельности (СРТБД, англ. Market Trading and Exchange Systems, MTE) — это комплексные технологические решения, которые обеспечивают автоматизацию процессов купли-продажи финансовых инструментов на рынках и биржах, включая исполнение торговых операций, управление портфелями и анализ рыночной ситуации, а также предоставляют трейдерам и инвесторам инструменты для мониторинга котировок, формирования заявок и управления рисками в режиме реального времени.

Рыночная торговля и биржевая деятельность представляют собой сферу экономической активности, связанную с куплей-продажей финансовых инструментов (акций, облигаций, валют, производных финансовых инструментов и прочих) на организованных рынках и биржах. Эта деятельность включает в себя широкий спектр операций: от анализа рыночной конъюнктуры и формирования инвестиционных стратегий до непосредственного совершения торговых сделок и управления инвестиционными портфелями с целью получения прибыли или хеджирования рисков. Участники рынка — трейдеры, инвесторы, хедж-фонды, банки и другие финансовые институты — стремятся оптимизировать свои операции, используя различные аналитические и технические инструменты.

Ключевые аспекты данного процесса:

• анализ рыночных тенденций и прогнозирование цен,
• формирование и исполнение торговых заявок,
• управление инвестиционными портфелями,
• мониторинг котировок и ликвидных показателей,
• оценка и управление рисками,
• применение алгоритмической и высокочастотной торговли.

Эффективность рыночной торговли и биржевой деятельности во многом зависит от качества используемых информационных и технологических решений. Современные системы рыночной торговли и биржевой деятельности (СРТБД) позволяют автоматизировать ключевые процессы, обеспечивать обработку больших объёмов данных в реальном времени, улучшать точность анализа и скорость принятия решений, что делает цифровые (программные) решения неотъемлемой частью современной финансовой инфраструктуры.

Системы рыночной торговли и биржевой деятельности предназначены для автоматизации и оптимизации процессов, связанных с куплей-продажей финансовых инструментов на рынках и биржах. Они обеспечивают комплексную поддержку торговых операций, включая их исполнение, управление инвестиционными портфелями, анализ рыночной конъюнктуры и мониторинг котировок, что позволяет трейдерам и инвесторам оперативно реагировать на изменения ситуации и принимать взвешенные решения.

Кроме того, системы обеспечивают инструменты для формирования торговых заявок, управления рисками и контроля за исполнением сделок в режиме реального времени, что существенно повышает эффективность торговых операций и позволяет минимизировать потенциальные потери. Такие системы интегрируют различные модули и компоненты, которые взаимодействуют между собой, обеспечивая целостный подход к управлению торговыми процессами и аналитике, что в конечном итоге способствует повышению конкурентоспособности участников рынка.

Системы рыночной торговли и биржевой деятельности в основном используют следующие группы пользователей:

• профессиональные трейдеры, осуществляющие активные операции на финансовых рынках, которым необходимы инструменты для быстрого анализа и совершения сделок;
• инвестиционные компании и хедж-фонды, управляющие крупными портфелями финансовых инструментов и нуждающиеся в системах для оптимизации инвестиционных стратегий и минимизации рисков;
• банки и другие финансовые учреждения, предоставляющие клиентам доступ к торговым площадкам и требующие надёжных решений для обработки торговых операций и соблюдения регуляторных требований;
• частные инвесторы, которые хотят самостоятельно торговать на финансовых рынках и нуждаются в инструментах для мониторинга котировок и анализа рыночной ситуации;
• аналитические и исследовательские подразделения финансовых организаций, использующие системы для глубокого анализа рыночных тенденций и подготовки прогнозов.

Администрирование

Возможность администрирования позволяет осуществлять настройку и управление функциональностью системы, а также управление учётными записями и правами доступа к системе.

Импорт/экспорт данных

Возможность импорта и/или экспорта данных в продукте позволяет загрузить данные из наиболее популярных файловых форматов или выгрузить рабочие данные в файл для дальнейшего использования в другом ПО.

Многопользовательский доступ

Возможность многопользовательской доступа в программную систему обеспечивает одновременную работу нескольких пользователей на одной базе данных под собственными учётными записями. Пользователи в этом случае могут иметь отличающиеся права доступа к данным и функциям программного обеспечения.

Наличие API

Часто при использовании современного делового программного обеспечения возникает потребность автоматической передачи данных из одного ПО в другое. Например, может быть полезно автоматически передавать данные из Системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) в Систему бухгалтерского учёта (БУ). Для обеспечения такого и подобных сопряжений программные системы оснащаются специальными Прикладными программными интерфейсами (англ. API, Application Programming Interface). С помощью таких API любые компетентные программисты смогут связать два программных продукта между собой для автоматического обмена информацией.

Отчётность и аналитика

Наличие у продукта функций подготовки отчётности и/или аналитики позволяют получать систематизированные и визуализированные данные из системы для последующего анализа и принятия решений на основе данных.

На основе своего экспертного мнения Соваре рекомендует наиболее внимательно подходить к выбору решения. При выборе программного продукта из функционального класса Системы рыночной торговли и биржевой деятельности (СРТБД) необходимо учитывать ряд ключевых факторов, которые определят пригодность системы для решения конкретных бизнес-задач. Прежде всего, следует оценить масштаб деятельности пользователя — для небольших инвестиционных компаний могут подойти решения с базовым набором функций, в то время как крупным финансовым институтам потребуются системы с расширенными возможностями для управления крупными портфелями, интеграции с внешними системами и обеспечения высокой пропускной способности. Также важно учитывать отраслевые требования и регулятивные нормы, например, требования к защите данных и соблюдению стандартов отчётности, которые могут варьироваться в зависимости от типа финансовых инструментов и рынков, на которых работает пользователь. Не менее значимы технические ограничения, включая совместимость с существующей ИТ-инфраструктурой, требования к производительности и надёжности, а также возможности масштабирования системы в будущем.

Ключевые аспекты при принятии решения:

• соответствие функциональности системы задачам пользователя (например, наличие инструментов для алгоритмической торговли, управления рисками, анализа рыночных тенденций);
• поддержка различных типов финансовых инструментов (акции, облигации, деривативы и т. д.);
• возможности интеграции с другими системами (например, с системами управления данными, аналитическими платформами, системами отчётности);
• уровень безопасности и соответствие отраслевым стандартам защиты данных;
• производительность и надёжность системы, включая время отклика и способность обрабатывать большие объёмы данных;
• возможности кастомизации и настройки под специфические потребности бизнеса;
• наличие механизмов резервного копирования и восстановления данных;
• поддержка работы в режиме реального времени и обеспечение низкой латентности;
• наличие развитой системы отчётности и аналитики;
• возможности масштабирования системы в соответствии с ростом бизнеса.

После анализа вышеперечисленных аспектов следует провести тестирование выбранного решения на ограниченном объёме задач или в тестовом режиме, чтобы убедиться в его соответствии требованиям и возможности интеграции в существующую бизнес-среду. Также целесообразно изучить отзывы других пользователей, работающих в схожей сфере, и оценить уровень технической поддержки и сопровождения со стороны разработчика системы.

Системы рыночной торговли и биржевой деятельности (СРТБД) играют ключевую роль в современной финансовой сфере, обеспечивая высокую эффективность торговых операций и управление рисками. Их применение приносит ряд существенных преимуществ:

• Автоматизация торговых операций. СРТБД позволяют автоматизировать процесс совершения сделок, что сокращает время исполнения заявок и минимизирует влияние человеческого фактора, снижая вероятность ошибок.

• Повышение скорости принятия решений. Благодаря предоставлению актуальной информации о котировках и рыночной ситуации в режиме реального времени трейдеры могут быстрее анализировать данные и принимать обоснованные решения.

• Улучшение управления портфелем. Системы позволяют эффективно управлять инвестиционным портфелем, оптимизируя его структуру и обеспечивая баланс между доходностью и уровнем риска.

• Расширение возможностей анализа рынка. СРТБД включают инструменты для глубокого анализа рыночной ситуации, что помогает выявлять тенденции, прогнозировать движения цен и принимать более точные инвестиционные решения.

• Оптимизация управления рисками. Системы предоставляют инструменты для оценки и управления рисками, позволяя трейдерам и инвесторам устанавливать лимиты и стоп-лоссы, что способствует минимизации возможных потерь.

• Упрощение взаимодействия с биржами и финансовыми платформами. СРТБД обеспечивают стандартизированный интерфейс для работы с различными торговыми площадками, что упрощает процесс интеграции и взаимодействия с ними.

• Снижение операционных затрат. Автоматизация процессов и повышение эффективности работы приводят к снижению операционных затрат, что особенно важно для крупных финансовых учреждений и инвестиционных фондов.

Классификатор программных продуктов Соваре определяет конкретные функциональные критерии для систем. Для того, чтобы быть представленными на рынке Системы рыночной торговли и биржевой деятельности, системы должны иметь следующие функциональные возможности:

• обеспечение исполнения торговых операций в режиме реального времени,
• управление инвестиционными портфелями с возможностью динамической корректировки структуры активов,
• предоставление инструментов для мониторинга котировок и анализа рыночной ситуации с использованием алгоритмов обработки больших объёмов данных,
• формирование и отправка торговых заявок с учётом заданных параметров и ограничений,
• управление рисками посредством встроенных механизмов оценки и минимизации потенциальных потерь.

По аналитическим данным Соваре, в 2025 году на рынке систем рыночной торговли и биржевой деятельности (СРТБД) можно ожидать усиления тенденций к интеграции передовых технологий, повышения уровня автоматизации и развития аналитических возможностей систем. Среди ключевых трендов выделяются:

• Развитие алгоритмов машинного обучения и искусственного интеллекта. Углублённое применение ИИ для прогнозирования рыночных тенденций, автоматизации торговых стратегий и оптимизации управления инвестиционными портфелями, что позволит повысить точность торговых решений и минимизировать риски.

• Расширение использования блокчейн-технологий. Внедрение распределённых реестров для обеспечения прозрачности и безопасности транзакций, снижения издержек на посреднические услуги и повышения доверия участников рынка к торговым платформам.

• Интеграция больших данных (Big Data). Обработка и анализ огромных объёмов данных в реальном времени для выявления скрытых закономерностей и факторов, влияющих на рыночные колебания, что даст возможность трейдерам оперативно реагировать на изменения ситуации.

• Повышение уровня кибербезопасности. Разработка и внедрение комплексных систем защиты данных и торговых операций от киберугроз, использование передовых криптографических методов и технологий идентификации для обеспечения конфиденциальности и целостности информации.

• Развитие облачных технологий. Переход к облачным решениям для повышения масштабируемости и гибкости систем, снижения затрат на инфраструктуру и обеспечения удалённого доступа к торговым платформам с различных устройств.

• Внедрение технологий интернета вещей (IoT). Интеграция данных с IoT-устройств для анализа физического состояния активов, логистических и производственных процессов, что позволит учитывать дополнительные факторы при принятии торговых решений.

• Персонализация пользовательского опыта. Разработка индивидуализированных интерфейсов и аналитических инструментов, учитывающих специфику и потребности отдельных пользователей, что повысит удобство работы с системами и эффективность торговых операций.

Россия

Nexign Управление платежами

Польша

def3000/TR

Великобритания

Delta Suite, SC-EMPORIUM, IT2, Siena Platform, Fidessa Trading Platform, Inferno, FusionCapital, CorporeX, DataX, eValueX, Market Data, RMX, SDeX, SDX, TwoFour

Индия

ActiveTrader, Finacle Treasury, dfferentia

Швеция

Orc Trader

Ирландия

DXtrade Enterprise

Объединенные Арабские Эмираты

MetaTrader, ForexTrader

Норвегия

Baymarkets EDGE

Италия

FastTrade

США

Bloomberg Asset and Investment Manager, ICE Trading Platform, Bloomberg SSEOMS, Bloomberg Trade Order Management Solution, Ferential Pyramid, Active Trader Pro Platforms, FlexTRADER, Tradeware GlobalX, OptionsXpress Trading Platform, StreetSmart Edge, Scottrade Client Website, ScottradeELITE, Scottrader Streaming Quotes, TradeStation Platform, Calypso, FundPOINT Suite, The Matrix Trading Platform, Portware Enterprise, CrossAsset Suite, OmniPricer, Atrad

Украина

Protrader

Германия

Decide/EQ

Канада

Blockstream Green, TWIN - Treasury and Asset Management, Thomson Reuters Dealing

Франция

Linedata Compliance, Linedata Longview, Horizon Market Maker, Order & Trade Suite

Швейцария

Elite

Чили

V3 VMETRIX